Bonjour à tous,

Lors du salon AT spécial Trading, Moustafa Belkhayate a présenté lors de sa conférence une forme de moyenne mobile qui semblait indiquer les points de retournement de façon à la fois réactive et efficace de visu. Qu'en est il ? 

Récemment, Moustafa Belkhayate m'a retransmis les codes Tradestation de certains de ses indicateurs, dont celui qui nous intéresse ici, le "BAM Gauss Filter".

Voici tout d'abord ce à quoi ressemble ce dernier (sur EURUSD à 60 minutes) :

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A première vue l'indicateur semble être a la fois réactif et peu sujet aux bruits. Le passage du rouge au bleu est un signal d'achat et le passage du bleu au rouge un signal de vente.

Avant d'en effectuer le backtest j'ai tout de même procédé à quelques comparaisons. En effet lors de la conférence cet indicateur me rappelait étrangement le "Gauss" intégré à Tradestation. J'ai donc voulu en savoir plus en comparant simplement les deux courbes.

Ci dessous : charts EURUSD 60 minutes avec en haut un "BAM Gauss Filter" et en bas l'indicateur "Gauss" livré dans Tradestation.

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Ces deux indicateurs sont parfaitement identiques et pour cause puisqu'il s'agit du même code à peu de choses près. Donc pour le moment rien d'original. Le Gauss Filter de Tradestation ayant déjà été largement étudié par certains intervenants des Forums Tradestation.

J'ai également effectué ci-dessous une comparaison entre le BMA Gauss Filter (rouge/bleu), une moyenne mobile simple (bleu clair), une moyenne exponentielle (vert) et une moyenne mobile de Hull (jaune). Afin d'être comparables en elles toutes ces moyennes sont fixées avec une période de 20.

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On constate que la moyenne de Hull est moins sujette aux changements de direction que le filtre de Gauss tout en ayant une réactivité quasi identique. L'énorme avantage de la moyenne de Hull par rapport à toutes les autres saute ici aux yeux : elle a tendance à marquer des retournements sur des zones extrêmes des prix. Là où le filtre de Gauss se maintient au milieux des barres, la moyenne de Hull s'en éloigne jusqu'à se rapprocher des extrêmes, c'est à dire notamment des supports et résistances. Ce n'est pas systématique, mais ceci ouvre des perspectives sur une utilisation différente. Elle peut ainsi servir de proxy pour les prix afin, par exemple, de calculer un RSI filtré ou tout autre oscillateur basé sur les close (en ajoutant une moyenne de Hull sur les High et Low il est même possible d'en déduire une nouvelle forme de stochastique).

Etudions maintenant  les résultats de backtest d'une stratégie simple basée sur les changements de direction indiqués par le BMA Gauss Filter.

- Buy Long if BMA Gauss Filter turn up

- Sell Short if BMA Gauss Filter turn down

Pour ce Backtest nous allons directement effectuer une optimisation permettant de voir si il existe au moins une plage de valeurs profitable. La recherche combinatoire fait varier la période de 10 à 100 par pas de 10 et les pôles de 1 à 3 par pas de 1 (en plus de la période, le nombre de pôles est un des paramètres du Filtre de Gauss).

Ci dessous les résultats de la recherche sur EURUSD 60 minutes (sur 3 ans avec un spread de 3 pips) ainsi que le chart de la meilleure combinaison :

Les résultats obtenus sont éloquents puisqu'il n'y a strictement aucune combinaison profitable et la moins pire d'entre elle est simplement catastrophique. Sur d'autres Time Frame les résultats ne sont guère meilleurs.

Dans le même esprit j'ai également effectué la même recherche sur la moyenne de Hull pour un résultat à peu près similaire.

On peut déduire de tout ceci quelque chose que l'on sait déjà tous mais qui continue de nous piéger régulièrement. Le biais visuel est le pire ennemi du trader. Ainsi un indicateur présenté comme "extraordinaire" peut n'être qu'une simple illusion. Certes il est toujours possible de se dire : "oui mais en filtrant ainsi, en ajoutant telle confirmation, etc ... peut être que les résultats peuvent s'améliorer", il n'en demeure pas moins que seuls les tests numériques doivent valider une approche quelqu'elle soit. Ceci ne signifie pas qu'il faille faire du trading systémique pour autant. Un trader discrétionnaire utilisera des résultats numériques (stats ou backtests) pour valider son ressentis du marché, pour apprendre à mieux connaître la dynamique des prix. Rien que le fait de connaitre le range moyen sur 1h de l'EURUSD est déjà une information numérique utile à tous y compris au trader discrétionnaire qui sait combien il peut espérer de son trade.  

Cet indicateur réactif mériterait tout de même une étude plus approfondie. Pas à travers des filtres basés sur d'autres indicateurs mais à travers quelques règles simples et une étude de son %Q (présenté la semaine dernière). Nous y reviendrons.

Nous reviendrons également sur la moyenne de Hull et ses différentes utilisations possibles.

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AddictFX

Les backtests de cet article sont réalisés sur Tradestation, mais peuvent tous être adaptés à Wealth-Lab ou Amibroker.