Comparaison de données : Tradestation, Metatrader, GFT

Dimanche 29 octobre 2006 7 29 /10 /2006 15:03

Bonjour à tous,

Vous le savez maintenant toutes les sources de données Forex ne sont pas identiques. Le Forex est un marché de "réseaux de contributeurs", chacun y propose son prix à l'achat et à la vente sur des systèmes d'échanges électroniques. Les arbitrages ont ensuite pour effet d'harmoniser les cours de façon globale mais d'un point de vue local il peut exister des différences plus ou moins importantes.

Pour votre travail de recherche mais également pour votre trading il est important d'être conscient des écarts qui peuvent exister entre votre source de données servant à vos Screeners et à vos Charts et votre broker.

Nous allons voir ici un exemple en comparant trois sources distinctes : Tradestation (GainCapital), GFT et Metatrader (MIG).

Voici tout d'abord les charts sur la semaine pour EURUSD en 15 minute sur ces trois sources.

Tradestation (Gain Capital)

(cliquez pour agrandir)

GFT

(cliquez pour agrandir)

Metatrader (MIG)

(cliquez pour agrandir)

J'ai pris trois zones sur différentes plages horaires à titre d'exemple. La Zone 1 est véritablement la plus marquante, on constate aisément que Metatrader présente un bruit bien plus important que TS et GFT. Sur chaque zone les barres sont plus longues et semblent ainsi couvrir une plage de valeurs que les autres sources ne couvrent pas. Vous pouvez observer que le même phénomène se produit un peu partout le long du chart.

Gain Capital et GFT sont deux brokers distincts. Ils semblent à première vue assez proches l'un de l'autre tandis que MIG (sur Metatrader) fournit des données qui semblent "s'agiter" autour des prix des deux premiers.

J'ai ensuite effectué une comparaison chiffrée des écarts entre TS et Metatrader ainsi qu'entre TS et GFT. La comparaison porte sur les Open, High, Low et Close, tous comparés les un par rapport aux autres (Open TS par rapport à Open GFT, Low TS par rapport à Low GFT, ...). La comparaison a été effectué sur la base de barres 15 minutes et sur 5 jours. J'ai d'abord mesuré les écarts en pips Open/Open, High/High, etc ... puis évalué le nombre d'occurrences présentant un écart supérieur à 1, 2, 3, 4 et 5 pips.

Ecart	TS-MT	TS-GFT
>=1	1340	1322
>=2	615	223
>=3	215	15
>=4	78	4
>=5	27	4

Conclusion

Les écarts de 1 pips sont fréquents dans les deux cas, ce qui n'est pas choquant. En revanche l'écart entre TS et GFT chute dès 2 pips, il y a presque trois fois moins d'écarts de 2 pips ou plus entre ces deux sources qu'entre TS et Metatrader. Ensuite les différences deviennent définitivement plus marquées puisqu'il y a entre TS et Metatrader près de 14 fois plus d'occurrences d'écarts de 3 pips ou plus qu'entre TS et GFT.

Pour conclure cet article je dirais simplement que vous devez impérativement prendre quelques heures pour étudier la qualité de vos flux et tout particulièrement les différences entre les données de votre outil de chart et votre broker. Connaitre ces différences vous permettra d'ajuster vos stratégies. Ainsi quelqu'un qui fait exclusivement du Daily ne sera pratiquement pas impactés tandis qu'un day trader travaillant en 5 minutes avec des niveaux d'entrée/sortie prix très précis, sans marge de manoeuvre, verra ses performances fortement influencées par ces écarts.

AddictFX

Par AddictFX - Publié dans : Brokers
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Commentaires

bonjour,

cet article est très intéressant et nous épargne beaucoup de travail.

une question: je crois que sur MT les barres sont construites sur le BID, ou le ASK. qu'en est-il de TS et GFT? s'ils utilisent le cours médian, ça pourrait expliquer une partie de l'écart mesuré? (mais pas le bruitage...).

merci.

Commentaire n°1 posté par christophe le 29/10/2006 à 21h03

Bonjour AddictFX,

Est-ce que tu étais sous MT3 ou 4, démo ou réel ?

Aussi a mentionner, il y a plusieurs broker pour MT et chacun offre son propre flux.

Commentaire n°2 posté par Syl20 le 29/10/2006 à 23h45

Christophe : TS et GFT se basent sur le Bid

Syl20 : MT4 Demo, mais comme je sais que beaucoup connaisssent très bien les brokers MT je suis preneur des cours de la semaine dernière en 15 minute bid Live chez un Broker que tu estime meilleurs (InterbankFX, etc ...). Je précise que GainCapital et GFT sont parfaitement identiques en démo et en live, si c'est différent pour les brokers proposant MT c'est très génant pour les clients. Il suffit de demander à ceux qui ont des comptes Live chez InterbankFX, MIG ou autre, ils sont nombreux sur Moneytec et ForexFactory.

Commentaire n°3 posté par AddictFX le 30/10/2006 à 09h45

j'ai les cours live Bid et ask de Interactive Broker, mais au format texte.

(date;bid;ask) si ça t'intéresse. IB représente une bonne référence à mon avis étant donné que ce sont des cours interbank.

Commentaire n°4 posté par Christophe le 02/11/2006 à 22h03

Je les ai aussi mais en réalité ce n'est pas du 100% transparent, IB ne présente jamais de prix arbitrables, c'est toutefois bien plus représentatif que les prix des brokers à spread fixe j'en convient. J'ai également des prix qui viennent directement de plusieurs banques (connection directe), parfois les prix sont arbitrables. Attention ce sont des prix différents de ce que l'on trouve sur les flux Indicatifs type GTIS. Ici je parles de prix dont les spreads et montants sont négociés avec les banques (on appelle ça des tradable streaming prices). Le problème c'est que lorsqu'on traite chez un broker à Spread Fixe, on n'a jamais les prix exacts des banques, inutile de faire la comparaison. Je compare ici des brokers se rémunérant au markup. IB ne peut être comparé ni à GFT ni à Interbank FX, si on doit le comparer avec quelqu'un ce peut être avec LavaFX ou EBS éventuellement.

Commentaire n°5 posté par AddictFX le 03/11/2006 à 12h04

Le flux Metatrader de chez StrategyBuilderFX me semble bcp moins bruité.

Commentaire n°6 posté par jeuneFX le 29/11/2006 à 13h24

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