Bonjour à tous,

Dans ce quatrième volet dédié aux Breakouts nous allons étudier différentes variations sur le thème des cassures de High/Low de la veille.

Breakeven Stop

Nous avons pour le moment étudié des sorties simples par stop loss puis stop loss et take profit. Regardons maintenant ce que donnent d'autres modèles classiques et commencont par appliquer à notre précédent système un Breakeven Stop.

Le Breakeven stop consiste à relever le stop initial à un prix qui permette à la position d'être Square (P&L = 0). Le système est donc constitué des mêmes entrées avec un stop loss à 30 pips et un Breakeven stop à 60 pips. Quand le profit maximal atteindra 60 pips, le Breakeven stop sera activé, la position sera au moins Square (ou flat si vous préférez).

Performance Report

Equity Curve

Le Breakeven stop ne permet pas d'améliorer significativement ce système. On se rapproche de la version avec un trailing stop (cf. Part III) tant au niveau du profit que de la forme d'Equity Curve.

Nous avons ajouté la notion d'Expectancy (espérance). Plus l'expectancy est élevée et plus le système  présente un intérêt à être traité. L'expectancy doit être positive, un système à espérance négative est structurellement perdant et doit être évité.

L'expectancy est traitée très largement par Van K. Tharp dans son ouvrage "Reussir en trading" (éditions valor). Elle se calcule de la façon suivante :

Expectancy = (%Win * Average Win) - (%Loss * Average loss)

Average Loss est exprimé en valeur absolue (sans quoi les probabilités s'additionneraient).

Take Half Profit

Une idée de stratégie de sortie qui revient fréquement dans l'esprit de chacun consiste à sortir la moitié de la position en Take Profit et à laisser courir l'autre moitié. Nous allons donc placer un Take Profit sur la moitié de la position à 60 pips, l'autre moitié n'est coupée qu'en fin de journée. Le Stop Loss à 30 pips est bien entendu toujours présent.

Cette stratégie doit être traitée sur 2 lots, donc afin de pouvoir comparer les résultats de cette stratégie avec la stratégie initiale il nous faut  bien faire attention à en tenir compte (les profits du modèle initial comme le max drawdown doivent être multipliés par deux).

 Performance Report

Equity Curve

Ces résultats sont parmi les plus intéressants, notamment concernant la forme de l'Equity Curve. L'Expectancy est également plus importante que précédemment.

Take Half Profit & Traling Stop

Une autre idée fréquente consiste à placer un Take Profit sur une première moitié de la position et un trailing stop sur la seconde moitié afin de vérouiller une partie des gains tout en se laissant la possibilité de laisser courir sa position.

On place donc un Take Profit à 60 pips ainsi qu'un Trailing Stop à 60 pips qui ne s'activera que lorsque le gain potentiel maximal aura dépassé 30 pips. Le stop loss initial à 30 pips est toujours présent.

Performance Report

Equity Curve

Par rapport à la stratégie précédente on observe comme bénéfice principal une diminution significative du Max Drawdown. L'Equity Curve présente quand à elle une pente plus constante que certaines des variantes précédentes.

Dans la cinquième partie nous poursuivront notre exploration des variations sur cette stratégie avec notamment des sorties à target multiples.

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