Bonjour à tous,

Dans ce troisième volet consacré à l'étude de la stratégie 3B ((Bollinger Band Breakout), une stratégie de Volatility Breakout, nous allons aborder un filtre basé sur la volatilité.

Dans la seconde partie, avec l'ADX et le RSI nous avons utilisé des filtres directionnels. Ces derniers nous évitent d'entrer en position dans des zones de trading range. Toutefois si les prix décalent en suivant un trend mais avec une volatilité insuffisante nous serons toujours confrontés à un risque important de fausses cassures de volatilité. 

Afin d'éviter ceci nous allons utiliser la distance entre les bandes de bollinger comme mesure de la volatilité. Nous utiliserons les variations du BB Range, qui est l'indicateur d'écartement des bandes de Bollinger ramené en points.

Bollinger Band Breakout System with ADX and BB Range Filter

Nous commençons par simplifier le système initial en ne prenant plus position sur le croisement des bandes par les prix mais sur un Close simplement supérieur ou inférieur aux bandes. De plus nous supprimons l'utilisation du SAR. Ces deux modifications ne changent que peu de choses aux résultats du système de base mais permettent de le simplifier.

Nous maintenons le filtre directionnel ADX et y ajoutons un test de variation à la hausse du BB Range de plus de 50 points sur deux barres.

Indicateurs :

     - Moyenne mobile arithmétique 20

     - Bandes de Bollinger à 2 écarts types

     - ADX (12)

     - BBRange

Positions Longues :

Si on clôture au dessus de la Bande de Bollinger haute : Achat à l'ouverture de la barre suivante

Filtres :

     - ADX (12) > 20 

     - BBRange - BBRange [2] > 50

Vente Stop sur cassure de la moyenne mobile 20 barres

Positions Short :

Si on clôture sous la Bande de Bollinger basse : Vente Short à l'ouverture de la barre suivante

Filtres :

     - ADX (12) > 20 

     - BBRange  - BBRange  [2] > 50

Rachat Stop sur cassure de la moyenne mobile 20 barres

Caractéristiques du Backtest

Paire de devises : GBPUSD

Time Frame : 60 Minutes

Période : 2 ans

Spread : 3 pips

Le système est testé sur GBPUSD en raison du fait qu'il s'agit de la paire de devise la plus volatile et donc la plus à même de bien répondre à des cassures de volatilité.

Performance Report

Les résultats obtenus sont très intéressants et proches en terme de performances de la version ADX et RSI. Le pourcentage de trades gagnants de 50%, le profit factor de 2.03, l'Expectancy de 195 et surtout la MIDD de $3 945 en font un système bien plus tradable que la version d'origine.

Bollinger Band Breakout System with Volatility Based Exit

Modifions maintenant cette variante ADX, BB Range en changeant la méthode de sortie. Au lieu d'effectuer une sortie sur la moyenne mobile 20, nous allons utiliser une cassure de volatilité, cette dernière étant calculée à partir de Bandes de Bollinger à un écart type.

Indicateurs :

     - Moyenne mobile arithmétique 20

     - Bandes de Bollinger à 2 écarts types

     - Bandes de Bollinger à 1 écart type

     - ADX (12)

     - BBRange 

Positions Longues :

Si on clôture au dessus de la Bande de Bollinger haute : Achat à l'ouverture de la barre suivante

Filtres :

     - ADX (12) > 20 

     - BBRange  - BBRange  [2] > 50

Vente Stop sur cassure de la Bande à un écart type inférieure

Positions Short :

Si on clôture sous la Bande de Bollinger basse : Vente Short à l'ouverture de la barre suivante

Filtres :

     - ADX (12) > 20 

     - BBRange  - BBRange  [2] > 50

Rachat Stop sur cassure de la Bande à un écart type supérieure

Performance Report

Equity Curve

Cette simple modification de la sortie fournit les meilleurs résultats de toutes les variantes étudiées. La MIDD de $3 485 est la plus faible. Le profit factor de 2.16 et le payoff ratio de 2.31 sont les plus élevés de même que l'expectancy qui se monte à 259.85. Enfin, et c'est le plus important, l'Equity Curve présente la pente la plus régulière sans grand drawdown ni grande zone de plateau.

AddictFX

Les backtests de cet article sont réalisés sur Tradestation, mais peuvent tous être adaptés à Wealth-Lab ou Amibroker.